bbin博,低位布局等风来,海富通先进制造持续热销中

浏览:2743    更新:2020-01-09 14:45:15
 

bbin博,低位布局等风来,海富通先进制造持续热销中

bbin博,今年下半年以来,随着5g“潮”起,科技板块龙头公司纷纷迎来业绩与估值同向增长的“戴维斯双击”。而临近岁末,无论从券商年度策略还是机构投资者观点看,“科技+消费”依然是未来的投资主旋律。

据悉,踩着市场阶段性调整的时机,海富通先进制造正在发行中。该基金由于主题明确、专注于挖掘“先进制造”领域的时代红利,具备了“好时机、好主题、好基金经理”的三好投资优势,受到市场热捧。

“牛股往往都具有鲜明的时代特征,而投资本质上其实是对社会发展趋势和企业家精神的追随。展望未来,我们更看好这两条时代主线:即5g拉动的管端云新一轮全球科技创新周期,和半导体安全可控为代表的中国科技自立的周期。”海富通先进制造拟任基金经理吕越超说。

双轮驱动,成长股迎来科技大周期

近年来,科技行业发展空前广阔,人工智能、云计算、5g等科技应用呼之欲出,新一轮全球科技创新周期即将步入高潮,这背后都孕育着巨大的投资机会。另一方面,本轮全球科技创新周期中,中国也在迎来自身产业升级与突破。半导体与基础软硬件是我国在制造业领域亟待突破的关键堡垒,因此从国家政策到产业基金,都在源源不断地向先进制造领域倾斜,带动相关产业链的创新浪潮。

在全球科技创新周期与中国科技自立周期的双轮驱动下,一些上市公司逐渐走出重围,浇灌出科技创新的果实。据天风证券研究统计,2019年中报和三季报数据显示,电子制造、计算机、半导体、通信传输设备、通信配套服务等相关行业年化roe或出现底部改善,或持续改善。

业绩现拐点,投资确定性增强,无疑为后市成长板块的投资演绎进一步夯实了基础。因此,三季度以来,部分资金开始加速流入科技板块,以电子为首的tmt行业个股出现了一波急速拉升,成为市场关注的焦点。据东吴证券统计,2019年初至今(截至2019.11.13),计算机行业跑赢多数指数:沪深300指数上涨29.7% ,中小板指数上涨33.2%,创业板指数上涨35.3%。申万计算机行业指数上涨42.3%,在所有申万一级行业中涨跌幅排名第5。

而展望后市,吕越超认为新一轮科技周期才刚刚开启,未来市场行情空间广阔。“其实复盘下2012年到2015年的那一轮成长股牛市,我们可以看到一些龙头公司都是十倍以上的涨幅。简单对比下,现在很多都是一倍涨幅,对于各个细分领域的优秀公司而言,并不一定到位了。”吕越超说。

在吕越超看来,目前行情上涨主要集中于“管”——也就是通信这一侧;以及部分“端”——电子相关的一些公司。其实从“管”到“端”再到“云”,时间上有先后,市场的成长空间都是几倍到十几倍。因此,在“端”这一侧的电子公司以及在“云”这一侧的计算机和传媒等相关公司,仍然有较大的投资机会。

新发基金震荡市布局,静候“春暖花开”

进入四季度以来,大盘围绕2900点上下震荡,科技板块呈现调整状态。但吕越超依然坚定看好年后成长板块、尤其是科技股的行情。他表示,站在当下时点看,以5g为拉动的“管端云”全球创新周期,和以半导体、自主可控为代表的中国科技自立周期,依然是其投资最重要的方向。具体来说,从全球科技创新周期的角度来讲,未来可能会侧重布局在“端”侧和“云”方向上;而在中国科技自立这条线上,吕越超认为设计类的半导体公司、以及产品型的软件公司,都将具有非常不错的成长机会。“每一次回调都是买入良机,不少我们长期跟踪的优质成长股都已经开始进入估值合理的区间。”吕越超说。

从业近十年来,吕越超一直坚持在成长领域,并在多轮牛熊切换中形成了相对完善的成长股投资框架。相比于传统的成长股主题投资,吕越超更倾向通过精密的逻辑验证和分析,在“时代痛点”中寻找“核心资产”,抓住投资机会。

“我做投资这些年都是喜欢深入产业做细致的研究,通过这些研究对于未来会有一个比较清晰的蓝图。大的产业趋势不以个人意志而改变,持续性强,而且一旦发生就难以扭转。通过在大的产业趋势下,寻找优秀的企业,就能做到投资事半功倍。所以战略是第一位的,战术更多来自操作层面。比如买入的估值,安全边际,是否要兑现盈利,持有的周期等等。”他表示。

据公开资料,海富通先进制造为股票型基金,业绩比较基准是“中证高端装备制造指数收益率×75%+恒生指数收益率×10%+中证全债指数收益率×15%”。该基金旨在通过挖掘并投资先进制造相关的高品质上市公司,把握中国制造业升级过程中带来的投资机会,在严格控制投资组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期、稳定增值。

“作为一只主题基金,海富通先进制造也会坚持它的既定方向,沿着先进制造板块细分领域的景气度周期去布局,打造一个‘自强中国’组合,抓住时代机遇,努力为投资人创造优异回报。”吕越超说。

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